Первый портфель. Как его собрать?

Шаг 1. Сформируйте правильное отношение к инвестициям

Чтобы портфель не стал для вас «последним шансом» и вам было комфортно управлять им, следуйте нескольким правилам:

• Не инвестируйте на последние деньги. Это приводит к необдуманным, отчаянным решениям.
• Сначала сформируйте подушку безопасности (средства, необходимые вам и вашей семье на период от 3 до 6 месяцев).
• Не начинайте инвестировать на деньги, которые в ближайшее время вам будут нужны.
• Определите для себя удобную частоту пополнений. Необязательно вкладывать все деньги сразу. Есть смысл инвестировать регулярно небольшими суммами.
• Помните о риске и отнеситесь спокойно к возможности потерять средства.

Шаг 2. Определите ключевые параметры: цель, горизонт инвестирования и размер портфеля

Допустим, «хочу купить машину/квартиру/дом…» или «иметь сбережения к пенсии» — это, скорее, мечта, а не цель. Нет конкретики, сумм и сроков. Описывайте ключевые параметры максимально точно.

Именно понимание того, какая конкретно у вас цель, какой горизонт инвестирования и какой размер портфеля для вас сейчас комфортен, формирует вашу стратегию.

Шаг 3. Определите стратегию и свое отношение к риску

Стратегия — это ваш стиль поведения на бирже, который определяется набором параметров: какие активы вы выбираете, как часто продаете, по каким принципам принимаете решения.

По срокам реализации можно выделить следующие стратегии:

От выбора стратегии по срокам реализации зависят ваши действия: краткосрочная стратегия всегда связана с активными спекулятивными действиями типа «купи-продай»; долгосрочная, наоборот, не привязана к получению выгоды здесь и сейчас, игнорируются локальные всплески или падения на рынке. Но тут важна устойчивость и надежность компании-эмитента. Сразу же в голове всплывают материалы из уроков 2, 3 и 4, не правда ли?

По способу управления выделяют 2 стратегии:

• Активная стратегия, которая подразумевает постоянный мониторинг рынка, реагирование на происходящие ситуации и готовность зафиксировать прибыль или убыток в соответствии со своим планом. Например, ставится цель подбора акций с плановой доходностью 15% за полгода, при достижении уровня дохода или истечения срока позиция закрывается.
• Пассивная стратегия («купил и забыл»), при которой, как правило, покупаются стабильные дивидендные или перспективные компании.

Выбор стратегии по способу управления связан с готовностью и умением инвестора быть постоянно включенным в рынок.

Стратегии также делятся по характеру риска:

Консервативная и умеренная стратегии ориентированы на стабильный доход с минимальной или оптимальной степенью риска. Чаще их выбирают на старте своей инвестиционной истории. Также они подходят тем, чья основная задача - сохранить и приумножить свои средства в течение длительного времени.

Поэтому консервативные стратегии в большинстве случаев состоят из облигаций высокорейтинговых эмитентов и других надежных инструментов денежного рынка. Например, 80% - в ОФЗ, 20% - в краткосрочных депозитах, чтобы суметь выкупить просадку рынка.

Умеренные стратегии уже ставят цель поучаствовать в росте волатильных инструментов. Например, 50% — в корпоративных облигациях, 50% — в голубых фишках.

Те, кто уже является опытными игроками рынка и постоянно включены в рыночную повестку, готовы выбирать агрессивную стратегию, которая позволяет добиться быстрого и значительного дохода, но связана при этом с повышенным риском. Такая стратегия предполагает основные вложения в волатильные инструменты. Например, 80% — в акции компаний перспективных отраслей, 20% — в голубые фишки.

Важно!

Наряду с теми параметрами, которые мы обсудили ранее, важно определить максимально допустимый для вас размер убытков.

Например, вы определили максимальный размер убытков — 20% при вложении средств на 1 год. В таком случае, если ваши активы просели более, чем на 20%, вы выходите из них, даже если год еще не прошел.

Единственный вариант, когда можно менее чутко относиться к размеру убытков, – это при долгосрочной стратегии инвестирования. Как мы говорили, зачастую при общей устойчивости компании на длительном временном отрезке колебания рынка не ведут к потере доходности.

Шаг 4. Диверсифицируйте риски

Итак, если вы определились с ключевыми параметрами, стратегией и готовы к риску, то нужно помнить: «Нельзя класть все яйца в одну корзину». Или если говорить формально: вкладывайте средства в разные инвестиционные инструменты, компании, сектора и страны.

Сложно предугадать, какое вложение окажется невыгодным, но его компенсирует второе, более удачное.

И напоследок, обсудим вопрос, которым задаются многие начинающие инвесторы.

А почему бы не повторить за успешными игроками рынка и просто не собрать аналогичный портфель?

• Во-первых, портфель опытного инвестора собран, конечно, не вчера. Стоимость акций, скорее всего, сильно изменилась за этот период. Например, акции компании Tesla за 2020 год выросли в цене на 729%, с $85 до $705, т.е. это совсем другие базовые вводные.
• Во-вторых, если инвестор успешен, размер его портфеля, вероятно, очень внушителен и распределен в соответствии с таким размером.
• И самое главное, это те уникальные характеристики, о которых мы говорили ранее: ваша персональная цель, возможности, горизонт инвестирования, готовность к риску и даже время, которое вы готовы посвящать работе с активами, — все это создает неповторимый профиль, под который должен создаваться и ваш портфель.

Мы надеемся, что полученные знания в рамках этого курса помогут вам собрать ваш первый инвестиционный портфель.