Фонды. В чем их преимущества?
Помимо акций и облигаций, инвесторы могут вложиться в фонды.
- степень риска
- уровень доходности
Что такое фонд?
Фонд – это объединение вложений инвесторов для совместного получения дохода.
Простыми словами, это коллективные инвестиции. Инвесторы вносят деньги, а фонд вкладывает средства в различные инвестиционные инструменты: акции, облигации, недвижимость и др. У каждого инвестиционного фонда есть управляющий или управляющая компания, которые, отслеживая ситуацию на рынке, распоряжаются активами фонда.
Самыми популярными типами инвестиционных фондов являются ПИФ и ETF.
При паевом инвестиционном фонде (ПИФ) инвестор покупает пай или несколько паев, то есть долю в инвестиционном портфеле фонда.
Пай – это именная ценная бумага, которая удостоверяет право его владельца на часть (долю) имущества фонда.
ПИФы бывают следующих видов:
БПИФ
биржевой паевой инвестиционный фонд, паи которого можно купить и продать на бирже через брокерский счет в дни работы биржи, как и другие ценные бумаги.
ОПИФ
открытый паевой инвестиционный фонд, паи которого можно приобрести или погасить в любой рабочий день.
ЗПИФ
закрытый паевой инвестиционный фонд, паи которого можно купить только при формировании фонда, а продать – по окончании срока действия фонда.
ИПИФ
интервальный паевой инвестиционный фонд, паи которого можно приобрести и погасить только в заранее установленные промежутки времени.
ПИФы различаются по объекту инвестирования:
Некоторые ПИФы сочетают несколько типов активов.
Также существуют отраслевые фонды, специализирующиеся на конкретных направлениях деятельности (нефтегазовый сектор, машиностроение и т.п.), и индексные фонды, портфель которых аналогичен определенному фондовому индексу.
Exchange Traded Fund, или ETF, — это биржевой инвестиционный фонд, схожий с БПИФ, однако он не зарегистрирован в России. Паи (акции) ETF свободно торгуются на рынке – это значит, что их можно купить или продать в любой момент в ходе торгов на бирже. Большинство ETF индексные: цена ETF, как правило, следует за определенным индексом (S&P 500, NASDAQ 100 и др.). Важно отметить, что ETF можно купить только на бирже (в торговом приложении или терминале), ПИФы можно купить как на бирже, так и напрямую у управляющей компании.
Как заработать при вложении средств в фонды?
Цена пая ежедневно меняется в зависимости от стоимости активов, в которые вложила средства управляющая компания. Инвестор же получает доход на разнице в цене покупки и продажи пая.
Если фонд вкладывает деньги в акции и облигации, то будет ли инвестор получать дивиденды и купоны по ним?
Большинство фондов на Московской бирже не выплачивают дивиденды и купоны, а реинвестируют полученные средства, докупая новые ценные бумаги. При этом увеличивается стоимость фонда и, соответственно, цена пая.
Взимаются ли какие-то дополнительные комиссии?
Инвестор платит комиссию за управление в адрес управляющей компании. Как правило, она уже включена в стоимость пая и рассчитывается каждый день. Также возможно взимание иных комиссий на разных условиях: комиссия при покупке (может зависеть от суммы вложения), комиссия при продаже (может зависеть от срока владения).
Рассмотрим пример покупки пая. Вы решили приобрести несколько паев в ПИФ на 10 000 рублей. Стоимость одного пая – 1 000 рублей. Кажется, будто вы сможете приобрести 10 паев. Однако комиссия при покупке составляет 1%. Получается, что стоимость 1 пая = 1 000 + 1% = 1010 рублей. А значит, вы сможете приобрести только 9 паев: 10 000 / 1010.
Какие преимущества инвестиций в фонды?
- Доступность: невысокий денежный порог вхождения в фонд
- Экономия времени: не нужно тратить время на анализ ценных бумаг
- Профессиональное управление: деньгами инвесторов управляют эксперты (при этом их деятельности регулируется Банком России и регламентируется законодательством РФ)
- Диверсификация портфеля: в фонде средства распределяются между разными типами активов, чтобы минимизировать риски
- Высокая ликвидность: инвестор легко может купить и продать свою долю
- Открытость и прозрачность информации: все сведения об управлении фондом публикуются открыто, что позволяет ознакомиться с его деятельностью заранее, до покупки пая
Следующий урок
Информационные материалы курса не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в нем финансовые инструменты могут не подходить вам, вашей стратегии инвестирования или поставленным вами целям. Материалы курса разработаны на основе публичных данных, составленных на дату формирования курса. АО «ДОМ.РФ» не несет ответственность за любые прямые или косвенные убытки, которые могут возникнуть в результате принятия вами инвестиционных и/или финансовых решений. Вам не следует относиться к данному курсу как к единственному источнику знаний об инвестировании и полагаться исключительно на материалы данного курса. АО «ДОМ.РФ» не осуществляет образовательную деятельность, курс носит исключительно справочный, информационный характер. Курс не имеет основной цели продвижение товаров на рынке и не содержит рекламу ценных бумаг, финансовых услуг, финансовых активов и финансовой деятельности. Однако вы, как пользователь курса, должны принимать, что информационные материалы могут сопровождаться рекламой товаров (услуг, работ), но правообладатель курса не несет ответственность и не имеет каких-либо обязательств перед пользователем в связи с такой рекламой.
