Посмотреть направления ДОМ.РФ Закрыть
ДОМ.РФ

Финансовый институт развития в жилищной сфере

Банк ДОМ.РФ

Универсальный ипотечно-строительный банк

СПРОСИ.ДОМ.РФ

Центр информационной поддержки ДОМ.РФ

НАШ.ДОМ.РФ

Единая информационная система жилищного строительства.

Аренда для жизни

Развитие цивилизованного рынка арендного жилья и инвестиций в объекты недвижимости

ДОМ.РФ Недвижимость

Федеральный брокер по недвижимости

Домой.ру

Цифровая платформа для поиска недвижимости и проведения сделок

ДОМ.РФ Управление проектами

Управление жилой и коммерческой недвижимостью

ДОМ.РФ Управление активами

Управление паевыми инвестиционными фондами

ДОМ.РФ Ипотечный агент

Ипотечные облигации с поручительством ДОМ.РФ

Цифровые Технологии

Создание высокотехнологичных сервисов для цифровой трансформации жилищной сферы

СОПФ

Облигации на финансирование инфраструктуры

Выпуск ипотечных облигаций в России в 2020 году достиг исторического максимума

Поделиться в соцсетях
Ссылка скопирована

В 2020 году в России размещен рекордный объем ипотечных облигаций — 13 выпусков на сумму более 374 млрд рублей, говорится в обзоре рынка ипотечных облигаций, подготовленном ДОМ.РФ. Объем таких ценных бумаг в обращении вырос за год на 35%, превысив 748 млрд рублей. При этом общая сумма выпущенных в стране за все время ипотечных облигаций, включая уже погашенные, превысила 1 трлн рублей.

Помимо рекордных объемов выпуска, в 2020 году развитие рынка ипотечных облигаций отмечено целым рядом новаций, из которых одна из наиболее значительных — выпуск облигаций с ипотечным покрытием, сформированным из электронных закладных. Цифровизация снижает издержки проведения сделок секьюритизации, что в итоге удешевляет фондирование ипотечного кредитования.

Еще одним значимым итогом года на рынке ипотечных облигаций стало активное участие физических лиц в первичных размещениях ИЦБ ДОМ.РФ. Число розничных инвесторов в эти бумаги увеличилось за год в 17 раз и достигло 2,7 тысячи. Наблюдаемый рост розничных инвесторов объясняется общей тенденцией перетока средств физических лиц из банков на финансовый рынок, который происходит на фоне низких ставок по депозитам и введения налога на процентные доходы от вкладов. Надежность ИЦБ ДОМ.РФ для физических лиц подтверждается включением их в число облигаций, доступных для неквалифицированных инвесторов.

ДОМ.РФ играет важную роль в развитии рынка ипотечных облигаций в стране. Компания принимает активное участие в секьюритизации ипотечных кредитов, осуществляя совместные выпуски с банками-оригинаторами. Так, в декабре 2020 года вместе с Банком ВТБ проведен рекордный для российского рынка выпуск на 191,5 млрд рублей, который вошел в сотню крупнейших мировых сделок секьюритизации за прошлый год. Выпуски ипотечных ценных бумаг ДОМ.РФ (ИЦБ ДОМ.РФ) дополнительно обеспечены поручительством компании, что гарантирует их высокое качество и востребованность рынком. На сегодняшний день на них приходится более 90% всех ипотечных облигаций в обращении.

Дальнейший рост сегмента ипотечных ценных бумаг будут стимулировать принятые в 2020 году регуляторные меры, направленные на повышение ликвидности рынка. Так, серьёзным нововведением стало упрощение инвестирования в ипотечные облигации средств негосударственных пенсионных фондов и средств государственной управляющей компании ВЭБ.РФ. Банк России весной 2020 года выделил облигации с ипотечным покрытием из 10-процентного лимита рискованных вложений и установил для них отдельный лимит в 5%. По оценке ДОМ.РФ, это создает потенциал для увеличения спроса со стороны пенсионных фондов до 500–600 млрд руб. Существенным эффектом для повышения ликвидности рынка обладает включение ИЦБ ДОМ.РФ в состав высоколиквидных активов уровня 2А и возможность использования их в качестве обеспечения по сделкам РЕПО с Федеральным казначейством.

Ипотечная облигация — ценная бумага, обеспеченная платежами граждан по ипотеке. Выпуск таких облигаций (секьюритизация ипотечного портфеля) позволяет банкам привлечь финансовые ресурсы и снизить риски, которые принимаются банковской системой при ипотечном кредитовании. В результате банки могут наращивать объемы выдачи ипотечных кредитов. Тем самым без бюджетных затрат повышается доступность ипотеки и жилья для граждан.

Подробнее — в «Обзоре рынка ипотечных облигаций в 2020 году».

Подпишитесь на обновления

Новости рынка ипотеки, недвижимости и банковского сектора
в России и во всем мире

{{ textEmailError }}
Спасибо за подписку на рассылку! Вы можете изменить свои данные/ персональные настройки или отменить подписку с каждым письмом.