Чистая прибыль АИЖК по МСФО за 9 месяцев 2016 года увеличилась на 21,4% – до 9,4 млрд рублей

        Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (далее – «АИЖК») опубликовало промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2016 года. Отчетность содержит заключение о проведении обзорной проверки, выполненной ООО «Эрнст энд Янг».

        Ключевые финансовые показатели АИЖК за 9 месяцев 2016 года:

        • чистая прибыль составила 9,4 млрд руб., увеличившись на 1,7 млрд руб. или 21,4% по отношению к аналогичному периоду прошлого года;
        • рентабельность собственных средств (в годовом выражении) достигла 9,2% по сравнению с 8,0% за аналогичный период прошлого года;
        • доля операционных расходов в операционных доходах до создания резервов (cost-to-income ratio) снизилась до 21,6% с 32,0% за аналогичный период прошлого года;
        • портфель ипотечных активов1 с начала года увеличился на 2,5 млрд руб. или 1,0% и составил 258,3 млрд руб.

        «Мы хотели бы отметить первые результаты проекта по передаче сопровождения портфеля закладных единому сервисному агенту. Общие усилия, предпринимаемые АИЖК и ВТБ24, позволили стабилизировать качество портфеля закладных АИЖК и уровень расходов на создание резервов – за последние три месяца объем закладных, просроченных на срок свыше 30 дней, сократился на 5%. Мы также завершили создание необходимой инфраструктуры для запуска программы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов с использованием бестраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АИЖК и рассчитываем закрыть пилотную сделку уже до конца 2016 года. Всего в настоящее время в стадии подготовки находятся сделки на сумму свыше 150 миллиардов рублей с банками, занимающими 80% ипотечного рынка», – отметил Генеральный директор, Председатель Правления АИЖК Александр Плутник.

        Обзор основных финансовых показателей

        9 мес. 2016 9 мес. 2015 Изм., абс. Изм., %
        Чистые процентные доходы, млн руб.  14 513  14 128  385 2,7
        Расходы по созданию резервов под обесценение, млн руб.  (2 111)  (236)  (1 875) 794,5
        Чистые операционные доходы, полученные за выполнение функций агента РФ, млн руб.  887  398  489 122,9
        Прочие доходы / (расходы)2, млн руб.  1 447  (876)  2 323 (265,2)
        Операционные расходы, млн руб.  (3 645)  (4 367)  722 (16,5)
        Чистая прибыль, млн руб.  9 418  7 760  1 658 21,4
        Основные финансовые коэффициенты 
        Чистая процентная маржа, % 6,24% 5,56%  0,68 п.п. 12,2
        Cost-to-income ratio, % 21,6% 32,0% 10,4 п.п. (32,5)
        Рентабельность собственных средств, % 9,2% 8,0%  1,2 п.п. 15,0 


        Чистые процентные доходы
        за 9 месяцев 2016 года составили 14 513 млн руб., увеличившись на 385 млн руб. или 2,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение чистых процентных доходов обусловлено следующими факторами:

        • рост чистой процентной маржи на 68 базисных пунктов, с 5,56% за 9 месяцев 2015 года до 6,24% за 9 месяцев 2016 года;
        • снижение среднего значения активов, приносящих процентный доход, на 8,6%, с 338 867 млн руб. по итогам 9 месяцев 2015 года до 309 863 млн руб. за 9 месяцев 2016 года.

        Изменение чистой процентной маржи обусловлено следующими факторами:

        • рост средней доходности процентных активов на 40 базисных пунктов c 11,67% за 9 месяцев 2015 года до 12,07% за 9 месяцев 2016 года, что привело к росту чистой процентной маржи на 40 базисных пунктов;
        • снижение отношения среднего значения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, с 62,6% за 9 месяцев 2015 года до 59,9% за 9 месяцев 2016 года, что привело к росту чистой процентной маржи на 25 базисных пунктов;
        • снижение средней стоимости заемных средств на 4 базисных пункта c 9,76% за 9 месяцев 2015 года до 9,72% за 9 месяцев 2016 года, что привело к росту чистой процентной маржи на 3 базисных пункта.

        Расходы по созданию резервов под обесценение за 9 месяцев 2016 года составили 2 111 млн руб., увеличившись на 1 875 млн руб. или 794,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение расходов по созданию резервов под обесценение обусловлено следующими ключевыми факторами:

        • расходами на создание резерва под обесценение портфеля закладных по продукту «Военная ипотека» в размере 1 696 млн руб. в связи с тем, что в соответствии с прогнозным графиком платежей, представленным ФГКУ «Росвоенипотека», к дате окончания договоров (2016-2033 гг.) ожидается формирование задолженности в размере 28 494 млн руб., которая не будет покрыта платежами ФГКУ «Росвоенипотека» (приведенная стоимость такой задолженности на 30 сентября 2016 года составила 12 019 млн руб.);
        • рост доли технической просрочки сроком до 30 дней (без учета просрочки по продукту «Военная ипотека», вследствие несвоевременного зачисления средств, поступивших от ФГКУ «Росвоенипотека»), в портфеле закладных и стабилизационных займов, преимущественно сформированного до 2015 года, с 4,8% по состоянию на 31 декабря 2015 года до 7,1% по состоянию на 30 сентября 2016 года, что привело к расходам на создание резерва за 9 месяцев 2016 года в размере 410 млн руб.;
        • расходами на создание за 9 месяцев 2016 года резерва по займам в размере 168 млн руб. в связи с неисполнением обязательств ООО «Территория-Иннополис» по закладным, выкупленным АИЖК в 2014 году;
        • сокращение расходов на создание резервов под обесценение средств в кредитных организациях. В I квартале 2015 года был создан резерв в размере 395 млн руб. по требованиям к ООО КБ «Судостроительный банк» в связи с отзывом лицензии на осуществление банковской деятельности. Во II квартале 2015 года руководство АИЖК пересмотрело действовавшую политику в области управления кредитными рисками, ужесточило требования к отбору банков и прекратило размещение средств в банках, не обладающих высокой степенью надежности и финансовой устойчивости. 

        Прочие доходы за 9 месяцев 2016 года составили 1 447 млн руб. по сравнению с прочими расходами в размере 876 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Изменение прочих доходов / (расходов) обусловлено следующими ключевыми факторами:

        • получение чистого дохода в размере 1 042 млн руб. от операций с производными финансовыми инструментами по сравнению с убытком в размере 1 158 млн руб. за аналогичный период прошлого года преимущественно в связи с положительной переоценкой производных финансовых инструментов, обусловленной изменившейся рыночной конъюнктурой;
        • увеличение доходов от досрочного погашения финансовых активов на 117 млн руб. или 29,4% по отношению к аналогичному периоду прошлого года в связи с досрочным погашением займов, предоставленных банкам по программе «Стимул», а также досрочным истребованием АИЖК предоставленных средств у контрагентов в связи с неисполнением условий договоров;
        • сокращение убытков от первоначального признания финансовых активов на 104 млн руб. или 31,1% по отношению к аналогичному периоду прошлого года преимущественно в связи с сокращением объемов выкупа закладных и выдачи займов со ставками, существенно отличающимися от среднерыночных значений.

         

        Показатели, млн руб. 9 мес. 2016 9 мес. 2015 Изм., абс. Изм., %
        Чистые доходы / (расходы) по операциям с производными финансовыми инструментами  1 042  (1 158)  2 200  (190,0)
        Убыток от первоначального признания финансовых активов (230) (334) 104  (31,1)
        Доходы от досрочного погашения финансовых активов 515 398 117 29,4
        Чистые доходы по операциям с ценными бумагами 44 62 (18)  (29,0)
        Чистые расходы по операциям с недвижимостью 30 (20) 50  (250,0)
        Прочие доходы 46 176 (130)  (73,9)
        Итого прочие доходы / (расходы) 1 447  (876)  2 323  (265,2)


        Операционные расходы
        за 9 месяцев 2016 года составили 3 645 млн руб., сократившись на 722 млн руб. или 16,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Сокращение операционных расходов преимущественно обусловлено снижением расходов на оплату труда в связи с оптимизацией численности персонала и передачей функций сопровождения портфеля закладных на аутсорсинг.

         

        Показатели, млн руб. 9 мес. 2016 9 мес. 2015 Изм., абс. Изм., %
        Вознаграждение персонала (1 277) (2 053) 776  (37,8)
        Износ и амортизация  (236)  (134)  (102)  76,1
        Профессиональные услуги  (213)  (264) 51  (19,3)
        Арендная плата  (166)  (179) 13  (7,3)
        Ремонт и эксплуатация  (108)  (37)  (71)  191,9
        Налоги, отличные от налога на прибыль  (92)  (182) 90  (49,5)
        Коммуникационные и информационные услуги  (38)  (35)  (3)  8,6
        Расходы на рекламу и маркетинг  (11)  (17) 6  (35,3)
        Расходы на благотворительность  (5) 5  (100,0)
        Прочие  (26)  (74) 48  (64,9)
        Общехозяйственные и административные расходы (2 167) (2 980)  813 (27,3)
        Комиссии за услуги сервисных агентов (1 296) (1 043) (253) 24,3
        Комиссии за услуги депозитариев (182) (344) 162 (47,1)
        Операционные расходы (3 645) (4 367)  722 (16,5)


        Дивиденды
        за 2015 год составили 4 389 млн руб., увеличившись по сравнению с дивидендами за 2014 год на 2 838 млн руб. или 183,0%. Доля дивидендов от чистой прибыли по МСФО за 2015 год составила 50,8%, что выше аналогичного показателя за 2014 год на 12,6 п.п. или на 33,0%.

        Основные показатели отчета о финансовом положении, млн руб.

          30.09.2016 31.12.2015 Изм., абс. Изм., %
        Активы, приносящие процентный доход, млн руб. 293 820 325 906 (32 086) (9,8)
        — Закладные и стабилизационные займы, млн руб. 193 552 202 957 (9 405) (4,6)
        — Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ)3, млн руб. 64 740 52 857 11 883 22,5
        — Ликвидные активы4, млн руб. 28 121 47 900 (19 779) (41,3)
        — Ценные бумаги5, млн руб. 2 646 4 903 (2 257) (46,0)
        — Займы выданные, млн руб. 4 761 17 289 (12 528) (72,5)
        Инвестиционная недвижимость, млн руб. 13 468 13 468
        Всего активов, млн руб. 317 435 336 318 (18 883) (5,6)
        Обязательства, млн руб. 178 720 201 087 (22 367) (11,1)
        Собственные средства, млн руб. 138 715 135 231 3 484 2,6
        Договорные и условные обязательства, млн руб. 92 245 92 144 101 0,1
        Основные финансовые коэффициенты
        Закладные и стабилизационные займы, просроченные на срок свыше 90 дней (NPL), % 5,1% 4,5%  0,6 п.п. 13,3
        Резерв под обесценение закладных и стабилизационных займов к NPL, % 94,8% 85,4% 9,4 п.п. 11,0
        Достаточность собственных средств6, % 33,9% 31,6%  2,3 п.п. 7,3


        Активы, приносящие процентный доход,
        на 30 сентября 2016 года составили 293 820 млн руб., сократившись с начала года на 32 086 млн руб. или 9,8%. Динамика активов, приносящих процентный доход, обусловлена сокращением объема займов выданных на 12 528 млн руб. или 72,5% с начала года, а также снижением ликвидных активов на 19 779 млн руб. или 41,3% с начала года в связи с погашением обязательств и приобретением инвестиционной недвижимости. Снижение активов, приносящих процентный доход, частично компенсировано ростом портфеля ипотечных активов.

        Портфель ипотечных активов на 30 сентября 2016 года составил 258 292 млн руб., увеличившись с начала года на 2 478 млн руб. или 1,0%. Динамика портфеля ипотечных активов обусловлена следующими факторами:

        • прирост портфеля ипотечных ценных бумаг на 11 883 млн руб. или 22,5% с начала года в рамках реализации программы по приобретению облигаций с ипотечным покрытием;
        • сокращение портфеля закладных и стабилизационных займов на 9 405 млн руб. или 4,6% с начала года в связи с амортизацией существующего портфеля закладных и стабилизационных займов, а также досозданием резервов под обесценение. При этом за 9 месяцев 2016 года объем выкупленных закладных (по остатку основного долга) составил 10 809 млн руб., увеличение по отношению аналогичному периоду прошлого года составило 5 429 млн руб. или 100,9%.

        Резерв под обесценение по активам, приносящим процентный доход, на 30 сентября 2016 года составил 10 953 млн руб., увеличившись с начала года на 1 822 млн руб. или 20,0% в связи с ухудшением кредитного качества портфеля закладных и стабилизационных займов, преимущественно сформированного до 2015 года, ростом доли закладных и стабилизационных займов, просроченных на срок свыше 90 дней, а также доначислением резервов по продукту «Военная ипотека». Покрытие за счет резерва под обесценение закладных и стабилизационных займов, просроченных на срок свыше 90 дней, увеличилось по сравнению с началом года с 85,4% до 94,8%.

        Инвестиционная недвижимость. В августе 2016 года приобретены права на объекты недвижимого имущества общей стоимостью 13 468 млн руб. в многофункциональном жилом комплексе «Матч Пойнт», расположенном по адресу г. Москва, ул. Василисы Кожиной, вл. 13, и в жилом комплексе «Лайнер», расположенном по адресу г. Москва, Хорошевское шоссе, вл. 38 А.

        Обязательства на 30 сентября 2016 года составили 178 720 млн руб., сократившись с начала года на 22 367 млн руб. или 11,1% в связи с частичным погашением номинала биржевых облигаций, корпоративных облигаций с государственной гарантией и амортизацией ипотечных ценных бумаг на общую сумму 20 050 млн руб.

        Договорные и условные обязательства на 30 сентября 2016 года составили 92 245 млн руб., увеличившись с начала года на 101 млн руб. или 0,1% в связи с увеличением обязательств по выкупу закладных на 11 442 млн руб. (147,9%), сокращением объема выданных поручительств на 150 млн руб. (0,3%), а также за счет снижения обязательств по приобретению облигаций с ипотечным покрытием на 8 490 млн руб. (39,5%).

        Достаточность собственных средств на 30 сентября 2016 года составила 33,9%, прирост с начала года составил 2,3 п.п.

        Кредитные рейтинги АИЖК на 30 сентября 2016 не изменились по сравнению с началом года:

        Рейтинговое агентство Рейтинг в национальной валюте Рейтинг в иностранной валюте
        Moody’s Ba1 Ba1
        Standard & Poor’s BB+ BB+

         


        [1] Закладные и стабилизационные займы, облигации с ипотечным покрытием (в том числе, классифицированные как займы выданные, удерживаемые до погашения), за вычетом резерва под обесценение
        [2] Чистые доходы (расходы) по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы (расходы) по операциям с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи, убыток от первоначального признания финансовых активов, доход от досрочного погашения финансовых активов, чистые доходы (расходы) по операциям с производными финансовыми инструментами, чистые доходы (расходы) по операциям с недвижимостью для продажи, прочие доходы
        [3] Облигации с ипотечным покрытием, классифицированные как займы выданные, включая заложенные по договорам «репо», инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
        [4] Денежные средства и их эквиваленты, средства в кредитных учреждениях
        [5] Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
        [6] Отношение собственных средств к сумме активов, договорных и условных обязательств

        Понравились апартаменты или возникли вопросы?

        Заполните форму и мы свяжемся с Вами в ближайшее время.